巴菲特时代落幕前，伯克希尔突然杀入：首次买入谷歌！市场都炸了

资讯版

上周五晚上披露的一份证券文件，把华尔街整个震了一下：伯克希尔哈撒韦在三季度 第一次买入谷歌股票。消息出来后，谷歌周一盘中直接拉到涨超 5%，和其他科技巨头的走势完全不一样，新的焦点也一下子转向了 —— 本周可能要发布的 Gemini 3.0。
: g# v- A' Z! R9 [  U0 r5 o
7 @5 \: i" {- ?+ T8 o6 W伯克希尔这次是真的“换口味”了

先看背景：
伯克希尔三季报其实挺稳健但很“佛系”——现金储备继续创纪录，到了 3817 亿美元；美股连续第 12 个季度净减持；连自己公司的回购都懒得回。
9 N6 T0 {+ n  s3 g! W
但 13F 报告一出，大家发现他们悄悄干了几件事：
$ O4 k% y- ~4 _4 e4 j# x
继续减苹果、减美国银行这些大头
% `( [0 ]- ?" `0 \; X( Z/ B9 t
+ O. T3 K) [, n: |调整了达美乐、丘博、D.R.霍顿这些持仓

最惊人的是：直接新建仓近 1800 万股谷歌，一下子成了前十大重仓之一

对伯克希尔来说，这已经算是这些年对科技股最重的押注了。毕竟巴菲特几十年一直对高增长科技公司保持距离，这波动作确实让很多人意外。

, V% ?# d  t$ o* ?外界普遍猜，这单大概率是由两位“新核心”——Todd Combs 和 Ted Weschler 操刀，但能做到这个规模，很明显得到了巴菲特本人点头。毕竟老爷子年底就要退 CEO 了，这也有点“交接前最后一次确认方向”的味道。
" e1 P- e6 `5 s) T
+ r  d1 U* w2 ~" P; T' `6 W3 j行业分析师也说得很直接：
" H4 ^3 S; X' Q9 {4 F* y" A& l& Z这可能意味着伯克希尔正式把自己的“能力圈”扩大到更多科技领域了。

5 [' ?( z+ R- ~5 R8 m' L  D为什么选谷歌？很简单：便宜 + 赚钱 + AI 转强

5 ?  J( b% N& _6 M- o" k从估值看，谷歌现在的市盈率比其他大厂低一截：

& p% X1 y- F$ x# O* G谷歌：25.5 倍（明年预期）
+ f3 i! B7 U% x: p& ]5 v
3 q, O5 c  _9 ^) a微软：32 倍

英伟达：41.9 倍

博通：50.8 倍
8 l2 q  W: e2 t2 O- H3 c: [
9 m* T( ^& D  k! cCFRA 的分析师一句话讲明白了：
  {; c7 G1 ^% k% V1 @$ G: K& ^& I, e“自由现金流强、业务增长稳、估值还不贵，伯克希尔当然更愿意买谷歌。”

更何况——
: @) w4 S; k# K/ f巴菲特自己以前就承认过，谷歌是他投资生涯最大的遗憾之一。
4 J& s! w! U* Q; e0 o( o; Q" s
早年盖可（伯克希尔旗下）是谷歌最大的广告客户，有用户点一次广告盖可就要付 10 美元。巴菲特那时候就知道谷歌的利润率非常夸张，但他不了解科技行业，所以不敢下手，结果错失了一波巨大的成长。

8 Y2 K4 B0 v- C$ C! D2 N如今终于补上了。
3 x) \$ q9 x% V) K$ h0 s
AI 这一波，谷歌重新站回“赢家组”
* b& _( x9 e) l, g+ I( x
今年华尔街对谷歌的态度变化非常明显：
从年初的“AI落伍者”，变成了现在的“AI领跑者之一”。
* W* F* b- A# R
——谷歌云开始赚钱
——AI 业务发力明显
——股价走势碾压其他科技巨头

! B, ?( z; Z# U8 p" W现在大家最期待的，就是 Gemini 3.0。

/ e9 G% s; W7 u2 `3 Z0 \Polymarket 上的预测甚至给出了 92% 概率将在 11 月 22 日前发布。谷歌 CEO 皮查伊还在 X 上发了个“思考表情”，被直接解读为“官宣”。

; M" T6 _" m7 ]; k# S) W而大行们给出的预期更是夸张：
& B1 U0 X4 y* o5 l' u
: N8 z+ P1 T9 P; c( o8 ~更强的推理能力
; f  }2 O/ ~5 A! o4 l& M5 y! A
1 Q$ }" @, |% ~* G% B- h+ v, G( _; X更强的多模态

1 w+ h8 [7 {$ {2 r; X6 T/ T6 N2 ]更智能的“代理式电商”“智能旅行助手”
% V$ l' G; f; o/ |+ D" M3 `3 w. ]
: A3 ?# Z8 }% m& {0 x. B甚至连实时视频理解都可能升级

简单说：
如果这些都落地，谷歌能直接缩小甚至反超竞争对手。
' x: C4 Y) t$ r5 ^, B% _7 N
这也是市场为什么在等它。

1 _$ I' _2 A; ^. }' _) L4 C9 a

a东序

伯克希尔这波是真把大家整懵了，巴菲特离任前突然补票谷歌，这动作确实够猛。要是 Gemini 3.0 真在本周落地，那谷歌这波估计还能继续冲，AI 板块可能又要卷起来了。

阿斯蒂芬

有钱是真的任性啊，这得花多少钱啊，我的天啊，还是非常牛的存在

易天一人

金融大佬的一举一动都备受关注，让人会有很多的猜测

鱼天下菜

刚上任，这个操作。那真的是太厉害了呀，继续关注