海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

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12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。
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  u5 ~8 k* L& N% j一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
& X% K) Y! ~* T9 i; \" w; O" i企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。
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' k7 h+ z. Y9 Q# y这事的信号其实很明确——
海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。
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  Y- j3 ?% ]+ t封关当天，相关政策是一起落地的：
6 ]0 Q1 l# l+ P/ ]. A进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
6 M) B! V  W* v- [央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。

而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。

目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。
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( ?5 V, V1 B9 R5 }' |( @, _问题也来了：
这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？

$ D$ B2 I8 U0 b; x/ R( E! }从政策方向看得很清楚——
: D9 M7 O1 w+ g9 o. {2 h: z“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
" g  B% f: e$ B3 H; X其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。
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交通物流：最先吃到“流量红利”
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- w2 z! C. \" N先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
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3 h7 T) s$ C8 o/ E( r: e在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
/ K4 _' P- Y  `, C' G3 t12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
5 g. p8 C. o+ {旅客运输量涨 23%，
车辆运输量涨 18%，
- b: O  t# |7 h# M新能源车运输量直接暴涨 27%。
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面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
+ _4 t' \8 a5 ]& `: n, i他们的计划很直接：
' O  o- W4 U( j/ i6 ?加船、造新船、开新航线，
尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
$ v3 Q0 K/ ^; C2 t为封关后的车流、人流增长提前铺路。
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航空这边动作也不小。

海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
6 Q# |$ k8 R) @0 y到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。
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伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
  E8 g. M+ R0 p9 G) P: [1 V- n4 P) a海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。

再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
6 v7 I( l  P, [, z机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。

) A1 i% r% P; s0 ?/ ^0 N( {有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。

# j' J9 H0 V# L# ]; @; T6 f$ v新能源、高端制造：吃的是“长期红利”
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如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。
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- a6 l/ v7 }. r比如海马汽车。
! F, Q0 E  Y" x# f这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。
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他们自己也说得很清楚：
, u. G/ |$ x8 E  A8 }4 _/ e1 X自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。

再看海南矿业。
7 m; n0 Z- ]( p4 i7 D( r! c封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
5 H) W8 G4 w9 k5 q$ I直接帮企业降成本、抢人才、提效率。
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; [4 `5 X) Z8 [! I3 m6 D* q0 i尤其是在资金端，
/ d  E' j7 d; p& p0 yEF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
7 V2 p# T- u  D: U, ~1 B对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

而在贸易端，
洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
! X3 V- T( q' X3 V7 V$ A) b6 t3 C项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
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# r1 t5 Q4 t0 o. u' q3 {( X有研究人员就评价得很直接：
新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
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农业、生物医药：慢，但空间不小

另外，一些细分方向也在悄悄发力。
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8 x) O2 I$ W, X  J3 l, k比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

生物医药这边，
1 O' Z2 Q3 z' D  B海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
: L$ Q3 L; [" Q, I, ?海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
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这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。

  Q  E3 D4 l- s" |& W5 A9 w2 ?$ @整体来看，
+ ]" u- s* A1 U! ~( ^& U3 I封关不是一次性的刺激，
而是一整套长期制度红利的开始。
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接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？

0 x) u8 l! q- S. S" \/ F) r  ~政策一旦继续细化，
! t  i6 u* c" `+ l! D2 s海南这 29 家本土上市公司里，
很可能会走出真正的“分化行情”。

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻